（以下本色从信达证券《电新周报：山东高速公开采购2000辆低空遨游器，宁德增混电板发布电力设备与新能源》研报附件原文摘记）本期中枢不雅点行业瞻望及竖立提议：新能源汽车：能源电板模式有望优化，板块盈利有望回暖：1）锂电板板块阅历永恒大幅回调。2）锂电板供给阶段性多余问题有望迎来拐点。3）碳酸锂价钱下落，有望带动电板老本及结尾售价下落，有望刺激卑劣需求。同期5C快充加速鼓励，新能源车里程火暴握续改善，答信籍流体等新时候处于量产前夜，新能源车浸透率有望接续升迁。宠爱快速增长的充电桩行业及联系企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。宠爱磷酸锰铁锂、答信籍流体等的0-1进程。提议关爱宁德期间、亿纬锂能、当升科技、长期锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。电力设备及储能：电力设备方面，咱们觉得本年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资契机。咱们觉得电网行径仍是迟缓成为新能源发展瓶颈，世界电网干预成长大周期。国内电网投资方面，国度电网辩论24年电网开荒投资总领域将超5000亿元，国内电力设备需求向好。另外，国外电力设备需求向好。1.AI等新兴产业用电需求加多，进而带回电力设备需求加多。2.新能源快速发展给电网带来消纳压力，带动海表里电网的配套开荒，加速升级更迭需求，世界电网投资需求向好。提议关爱：想源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。储能方面，储能在电力系统中弘扬紧迫作用，24年储能有望保握高增态势。1）大储方面，需求高增有望握续。我国23年新增装机领域约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长朝上260%。新能源带来储能的纯真性退换需求，24年大储装机有望保管高增速，咱们辩论未回电力市集开荒、赞成干事市集迟缓完善，有望买通大储营业模式，进而带动大储良性发展。2）工营业储能方面，咱们判断2024年工营业储能发展有望加速。虚构电厂是智能电网开荒的主要标的之一，虚构电厂的开荒有望给工营业储能带来丰富的收益模式，有望升迁卑劣对工营业储能的走漏，咱们看好本年工营业储能的投资契机。3）户储方面，卑劣去库存迟缓干预尾声，肖似干预夏日用电旺季，有望刺激卑劣户储需求，板块有望迎来反弹契机。投资标的：大储方面，提议关爱集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南皆电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电板产业：宁德期间、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工营业储能方面，提议关爱安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源等；户储方面，提议关爱科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。光伏：欧洲需求握续高景气，库存积压有望缓解，国内大地电站需求昌盛，新兴市集需求亮眼；产业链廉价有望进一步刺激世界光伏市集需求，老本镌汰有望带来装机加速落地。新时候方面，TOPCON行业性大领域量产，ABC、HJT产业化程度加速，看好新时候迭代为新能源发展注入新动能。要点推选好意思畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技；提议关爱通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份（信达证券电新&有色组障翳）、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。工控&东说念主形机器东说念主&低空经济：工控方面，大领域设备更新或将至，咱们觉得新一轮工控周期渐行渐近。2024年10月12日，财政部先容“加大财政策略逆周期退换力度、推动经济高质地发展”联系情况。蓝佛安先容，围绕稳增长、扩内需、化风险，财政部将在近期接续推出一揽子有针对性的增量策略举措。咱们觉得财政策略将来的加码有望带动新一轮顺周期复苏，带动工控周期上行。同期，2024年8月工业企业产制品存货同比增速为5.10%，比拟24年5月下落0.1pct,2024年9月PMI数值为49.8%。咱们觉得企业加速去库存，工业企业库存已处于偏低位置，新一轮库存周期渐行渐近，肖似国内宏不雅经济援救策略，制造业有望复苏，有望刺激企业由去库转向补库，工控周期有望回暖。要点推选汇川时候、旭升集团（信达证券电新&汽车组障翳），提议关爱良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。东说念主形机器东说念主方面，智能化势在必行，工场场景有望领先落地。10月17日，特斯拉Optimus酬酢媒体账号发布了一段90秒的视频，视频展示了Optimus在工场里面穿梭，走到充电桩自行充电，搬运一框电板以及爬楼梯的进程，机器东说念主落地加速。推选汇川时候、旭升集团（信达证券电新&汽车组障翳），提议关爱鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。低空经济方面，策略催化密集，eVTOL落地加速。10月20日，山东高速城乡发展集团有限公司发布了“低空天网”居品实时候合营单元搜集公告。其遨游器需求显现，主线遨游器与支线遨游器辞别辩论需要2000架和20000架电动垂直起降遨游器（eVTOL）及多旋翼遨游器（混动或氢动）——共计2.2万架遨游器。推选宁德期间、旭升集团（电新&汽车组障翳），提议关爱万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技等。风电：海风机组招标景气度依旧，咱们觉得24年后海风或将加速开荒。陆优势电已干预平价的安妥发展阶段，而海风机组前期收场性成分已显著缓解，招标重回景气区间，凭据风芒能源，2023年全年陆优势电中标共99GW，国外中标7.7GW，海上中标7.6GW，2024Q1淡季不淡，完成14.28GW陆优势电中标，2.4GW国际风电中标和1.2GW海优势电中标；2024年各省份海优势电要点技俩已出炉，浙江约2.5GW，山东3.2GW，海南7.5GW，福建4.9GW，广东33GW，江苏2.7GW，共计约53.7GW，海优势电具备较强装机后劲。瞻望2024-2025年，咱们觉得行业或迎来一个较为快速的海风开荒时候；海风开荒将来握续鼓励阻力或将渐渐缩小，联系企业的订单和利润或将有显著体现，中远期来看，真切海海风开荒或将加速、十五五宗旨有望愈加积极、出海进展不断等成分均有望推动行业发展向好。咱们看好24-25年海风联系标的功绩增速，推选东方电缆，关爱亚星锚链、海力风电、泰胜风能、天顺风能、新强联。行业动态：近日，宁德期间持重发布了“骁遥超等增·混电板”，主要用于增程/混动车型。宁德期间暗意，骁遥电板堪称是世界首款纯电续航超400km兼具4C超充功能的增·混电板。（易车）风险成分：卑劣需求不足预期风险、时候道路变化风险、原材料价钱波动风险、市集竞争加重风险、国际贸易风险等。